A Albioma concluiu a emissão de R$ 118 milhões em debêntures para financiar um portfólio de 31 usinas fotovoltaicas de minigeração no Brasil. A operação tem como objetivo viabilizar investimentos em 81 MWp distribuídos em diferentes estados, segundo comunicado divulgado pela empresa. 

A emissão foi realizada pela Albioma Solar Participações S.A. e subscrita integralmente por fundos geridos pela Vinci Compass. As debêntures foram estruturadas em duas séries: uma incentivada, no valor de R$ 110 milhões, e outra não incentivada, de R$ 8 milhões, ambas com prazo total de 17 anos e carência de 12 meses. 

De acordo com o comunicado, a série incentivada tem remuneração de IPCA + 8,9% ao ano, enquanto a não incentivada paga IPCA + 10,2% ao ano. Os recursos serão destinados principalmente ao financiamento de parte dos investimentos do portfólio solar da companhia, composto por usinas conectadas a seis distribuidoras de energia. 

A estruturação financeira da operação foi assessorada pela Watt Capital, em modelo de project finance non-recourse. A coordenação da emissão ficou a cargo da Ativa Investimentos, com distribuição encerrada em 13 de janeiro de 2026. 

A operação contou ainda com assessoria jurídica dos escritórios Tauil & Chequer Advogados e Dias Carneiro Advogados, diligência técnica do Grupo Energia, além da Oliveira Trust DTVM como agente fiduciário e escriturador e do Santander como banco depositário. O rating de crédito atribuído pela Fitch Ratings foi AA(bra). 

Segundo a Albioma, a emissão encerra a estratégia de financiamento do atual portfólio fotovoltaico do grupo no País, que reúne usinas distribuídas em cinco estados. A empresa informou que segue avaliando oportunidades de novos projetos e aquisições no mercado brasileiro de energia solar.